La Banque européenne d'investissement (BEI) a lancé une émission d'obligations climatiquement responsables de type samouraï de 5 milliards de JPY. Il s'agit là de la première émission d'obligations climatiquement responsables de la BEI en JPY, et de la toute première émission obligataire verte de type samouraï sur le marché. Le yen est ainsi devenu la huitième monnaie pour l'émission d'obligations climatiquement responsables de la BEI.

La Banque européenne d'investissement (BEI) a lancé une émission d'obligations climatiquement responsables de type samouraï de 5 milliards de JPY. Il s'agit là de la première émission d'obligations climatiquement responsables de la BEI en JPY, et de la toute première émission obligataire verte de type samouraï sur le marché. Le yen est ainsi devenu la huitième monnaie pour l'émission d'obligations climatiquement responsables de la BEI.

Les titres portent un coupon qui sera de 3 % la première année, et qui sera par la suite indexé sur le taux de change JPY/AUD. Leur échéance finale est fixée au 25 mars 2039 et ils pourront être rappelés par l'émetteur sur une base annuelle à compter du 25 mars 2024. L'émission a été placée auprès d'entreprises et d'investisseurs institutionnels japonais.

Avec ses obligations climatiquement responsables, la BEI lève auprès des investisseurs en produits à revenu fixe des fonds au moyen desquels elle accorde ensuite des prêts en faveur des énergies renouvelables et de l'efficacité énergétique. Les emprunts climatiquement responsables de la BEI offrent aux investisseurs la possibilité d'associer leurs investissements à des projets contribuant à l'action en faveur du climat, tout en profitant de l'excellente qualité de crédit de la Banque en tant qu'émetteur.

Daiwa Securities est intervenue en qualité de chef de file de l'opération.

Obligations climatiquement responsables

Les fonds collectés par le biais des emprunts climatiquement responsables sont réservés aux prêts de la BEI pour des projets dans les domaines des énergies renouvelables et de l'efficacité énergétique. Ces projets sont notamment, mais pas exclusivement :

• des projets ayant trait aux énergies renouvelables (production d'énergie éolienne, hydroélectrique, houlomotrice, marémotrice, solaire et géothermique) ;
• des projets ayant trait à l'efficacité énergétique : chauffage urbain, cogénération, isolation des bâtiments, réduction des pertes d'énergie lors du transport et de la distribution, remplacement d'équipements entraînant un gain d'efficacité énergétique substantiel.

La stratégie de cloisonnement stricte élaborée par la BEI repose sur le cantonnement des recettes dans un portefeuille de liquidités spécifique. Dans l'attente des décaissements, ce sous-portefeuille est investi dans des instruments du marché monétaire.

La BEI assure la transparence sur l'affectation du produit des obligations climatiquement responsables en communiquant régulièrement des informations par le biais du rapport annuel sur la durabilité (anciennement rapport annuel sur la responsabilité d’entreprise) et du bulletin consacré aux obligations climatiquement responsables.

Depuis leur création, les émissions d'obligations climatiquement responsables ont permis de lever l'équivalent de 4,6 milliards d'EUR dans huit monnaies.

L'action en faveur du climat : une priorité absolue pour l'UE et la BEI

Instrument clé de la politique publique de l'UE, la Banque européenne d'investissement occupe une position de premier plan sur le marché du financement de projets soutenant la lutte contre les changements climatiques à l'échelle mondiale. Pour la seule année 2013, elle a prêté 19 milliards d'EUR dans ce domaine. Dans son Plan d'activité pour la période 2014-2016, la BEI se fixe pour objectif de consacrer chaque année plus de 25 % de ses financements à l'action en faveur du climat.

Dans le cadre de l'action en faveur du climat, la Banque soutient tout particulièrement les énergies renouvelables et l'efficacité énergétique ; elle apporte ainsi une contribution notable aux objectifs de l'UE en matière de changements climatiques et de viabilité énergétique. En 2013, le total des prêts accordés par la BEI dans ces domaines a atteint le chiffre record de 8,6 milliards d'EUR, soit près du double du volume réalisé en 2012 (4,4 milliards d'EUR). Un montant de 6,4 milliards d'EUR a été consacré aux seules énergies renouvelables.

Commentaires sur l'émission

Eila Kreivi, directrice du département Marchés des capitaux de la BEI, a commenté l'opération en ces termes : « Avec cette première émission d'obligations climatiquement responsables au format samouraï, la BEI a répondu à la demande d'entreprises et d'investisseurs institutionnels japonais ayant une démarche d'investissement socialement responsable. Cette année, les obligations climatiquement responsables ont déjà permis de lever un montant record équivalent à 1,6 milliard d'EUR dans cinq monnaies, ce qui témoigne de la profondeur et de la diversité de la clientèle d'investisseurs sur ce segment. »

Carlos Perezgrovas, directeur exécutif de l'activité Emprunteurs souverains, supranationaux et agences chez Daiwa Capital Markets Europe Ltd, a quant à lui déclaré : « Daiwa se réjouit d'avoir travaillé avec la Banque européenne d'investissement sur cette émission d'obligations climatiquement responsables de type samouraï, la première dans la catégorie des investissements socialement responsables sur le marché des emprunts samouraï. L'intérêt renouvelé des investisseurs institutionnels à l'égard des notes structurées, combiné à la sensibilisation accrue aux investissements socialement responsables, permet à cette jeune classe d'actifs de conquérir le marché local japonais. »

INFORMATIONS GÉNÉRALES

Stratégie de collecte de ressources de la BEI et résultats

La stratégie de collecte de ressources de la BEI repose sur une démarche cohérente et transparente conjuguée à un souci de souplesse et d'innovation, tant du point de vue des produits que des durées. En 2014, la Banque prévoit d'emprunter 70 milliards d'EUR. Ce volume est identique à celui visé initialement pour 2013 et comparable aux 72 milliards d'EUR levés en 2013, qui comprenaient des collectes anticipées pour 2014.

Informations générales sur la BEI

La BEI, l'institution de financement à long terme de l'Union européenne (UE), a pour actionnaires les États membres de l'UE. Elle met à disposition des financements à long terme destinés à appuyer des investissements de qualité afin de contribuer à la réalisation des grands objectifs de l'UE. La Banque doit sa bonne réputation sur les marchés financiers à la qualité exceptionnelle de ses actifs, à la solidité de son assise financière et de sa trésorerie, au soutien sans faille de ses actionnaires, à la prudence avec laquelle elle gère ses risques et à sa stratégie performante de collecte de ressources.