• La BEI a, en un laps de temps très court, procédé à l'émission et à la fixation du prix d'une transaction minutieusement préparée.
• Le carnet d'ordres est de très grande qualité.
• Très largement diversifié, il révèle une large distribution, avec 32% du volume souscrits en Asie.

La Banque européenne d'investissement a fixé ce jour le prix d'émission de l'opération de réouverture pour 1 milliard d'EUR de son emprunt obligataire EARN (obligations de référence pour la zone euro) portant un coupon de 3,625 % et venant à échéance le 15 octobre 2011, dont le volume est ainsi porté à 8 milliards d'EUR. Le prix de l'émission a été fixé de manière à offrir un taux de mid-swap sans marge, ce qui représente un écart en sus de 96,6 pb par rapport à l'emprunt OBL 3,5% à échéance octobre 2011. La tranche de l'opération de réouverture est immédiatement fongible avec l'émission en cours.

La transaction a été lancée et son prix fixé en très peu de temps. Le prix, qui correspond exactement au taux mid-swap sans marge, a été annoncé au marché le mardi 25 novembre 2008 peu avant 11h30 et à la clôture des opérations, deux heures plus tard, le carnet d'ordres totalisait près de 1,2 milliard d'EUR.

Le carnet d'ordres définitif comptait 29 souscriptions de très grande qualité. La demande émanait d'investisseurs de tout premier plan, dont des banques centrales, des gestionnaires de portefeuille et des trésoreries de banques tant en Europe qu'en Asie.

L'opération avait pour teneurs de livres Citi, HSBC et la Société Générale.

 Distribution

Résumé des modalités et conditions de la nouvelle émission

INFORMATIONS GÉNÉRALES

La Banque européenne d'investissement, dont le siège est à Luxembourg, a été créée en 1958 par le traité de Rome. Propriété des États membres de l'Union européenne, la BEI est l'institution de financement à long terme de l'UE ; elle finance des projets d'investissement qui contribuent au développement et à l'intégration économiques en Europe. Outre l'appui à des projets réalisés dans les États membres, les grandes priorités de la BEI en matière de prêts portent sur le financement d'investissements dans les futurs États membres et dans les pays partenaires de l'UE. La BEI ne vise pas à maximiser ses gains et prête à des tarifs proches du coût d'emprunt de ses ressources. Elle doit sa cote de crédit AAA, qu'elle se voit systématiquement accorder, au soutien sans faille de ses actionnaires, à la solidité de son assise financière, à la qualité exceptionnelle de ses actifs, à la prudence avec laquelle elle gère ses risques et à sa stratégie de collecte de ressources performante. En 2007, la BEI a collecté environ 55 milliards d'EUR sur les marchés des capitaux.